Три царских сына – Демьян, Емельян и Иван – по настоянию отца выпустили свои стрелы в поисках счастливой судьбы. Первые две угодили на купеческий двор, а там как раз заждались женихов купеческие дочки Анфиса и Матрёна. Только Иван-царевич не сразу смог найти свою стрелу – так далеко она улетела... и его суженая Василиса Прекрасная явилась перед ним в образе лягушки. Ивану предстоит осознать, что внешнее обличье не так важно, главное – душа.

Мюзикл не копирует русскую народную сказку. В спектакле по-новому переосмыслены и представлены такие персонажи, как Баба-яга и Кощей Бессмертный: на поверку они оказываются не такими уж и злыми – им просто не хватает теплоты и дружеского участия. Взрослому зрителю тоже будет интересно по-новому оценить уже, казалось бы, привычные вещи. Ведь в современном мире мы зачастую забываем о настоящих ценностях - душевной красоте, доброте и мудрости!